Идея анализа графиков на основе каких-то показателей, таких как вид графика (графический анализ) или результаты математических формул с участием значений графика (технический анализ) не нова, но применяется обычно трейдерами для анализа графиков рынка, а не инвесторами для анализа ПАММ счетов.
Хочу поделиться с Вами мыслями о графическом и техническом анализе инвестора Александра Дюбченко, автора блога http://investirui-v-eto.ru/.
Анализ будем разбирать на примере ПАММ счета 500080 (Skilled) компании Пантеон Финанс. Графики будем строить на основе показателей торговли, а не доходности, хотя разница в процентах и форма графиков будет такая же.
Данные для построения графиков берутся на сайте брокера, графики можно построить, например в Microsoft Office Exel, OpenOffice Calc или Google Docs Spreadsheet
Графический анализ доходности ПАММ-счета
Построим график общей доходности (размер депозита) со сложным процентом:
именно такие графики мы чаще всего видим на сайтах брокерских компаний.
Доходность счета растет, график параболический, что является признаком стабильного роста.
Если бы график был непараболический, а близкий к прямой, или парабола симметричная относительно оси X, а не Y (похожая на график корня из X) это значит, что каждый месяц доходность его снижается, хотя остается положительной.
Большинство ПАММ счетов изменяют свою доходность со временем, становятся прибыльнее или убыточнее, то же самое касается просадок и рисков.
Теперь посмотрим на интервальный график, то есть построим график, доходность на котором учитывается не общая, а за определенный интервал — 1 месяц (если быть точнее, 4 недели, так как торговля на форексе отсчитывается неделями).
Мы видим, как счет бывает отличный разгон, так бывает со многими счетами, прибыльность в первые месяцы бывает просто огромной. Потом счет становится синусоидальным, иногда уходя в отрицательную зону убытков. Ближе к правой части амплитуда становится меньше.
Усредним значения, построив график скользящей средней с периодом 13 недель (3 месяца). Для тех, кто не в курсе, что такое скользящая средняя — это когда вместо значения графика в каждой точке подставляется среднее значение за определенный период, то есть значения усредняются и график становится более плавным.
Теперь хорошо видна динамика доходности счета, на основе котой можно сделать следующие выводы:
- Разгон в начале карьеры был не самый удачный
- Основная часть счета в среднем по больнице доходная
- Рост стабильный циклический
- Показатели счета ухудшились
Давайте проведем анализ счета avp555 (198538) от Alpari
Видно, что свой максимум в 80% счет достиг не так давно, тем не менее средняя доходность счета на данный момент отрицательная, вероятно стоит выждать некоторое время и не пополнять счет, если Вы еще не сделали этого.
Графический анализ торговых рисков ПАММ счета
Вернемся к счету 500080 (Skilled).
Снова отойдем от графика общей доходности, то есть изменения депозита и постороим график доходности торговой системы, точнее ее просадок
Мы отрезали значения выше 0% для удобства. Напомню, что это график торгового счета, а не доходности инвестора.
Просадки в основном небольшие.
Давайте оценим продолжительность, для наглядности выделим ее отдельной диаграммой.
Теперь четко и явно видна просадка на 4 месяца в начале 2012 года, которая превысила 15 процентов.
Для тех кто применяет стратегию входа на просадках, то оптимальным многие специалисты считают вход при просадке 40-60% от максимальной просадки в истории счета. Меньшие просадки не интересны в плане прибыли, более большие сопровождаются высокими рисками.
Тут особо ничего нового, но цифры цифрами, а графики все же нагляднее, оценивать их куда проще.
Технический анализ ПАММ-счета
Методика достаточно неоднозначная, и интересна скорее мыслями, которые появляются в голове, нежели как применимый на практике.
Автор применил технический индикатор MACD, широко известный в кругах Forex трейдеров, к графику интервальной доходности ПАММ счета.
MACD строится очень просто. Берутся 2 скользящие средние, о которых я уже рассказывал выше, с разными периодами. Их обычно называют «быстрая» и «медленная» по их динамике (чем больше период, тем менее динамичная скользящая, то есть «медленная»). MACD строится как значение разности быстрой и медленной скользящей.
Построим MACD с периодами 3 и 6 месяцев (13 и 26 недель) для 500080 (Skilled).
Автор идеи считает, что когда MACD был выше нуля, ПАММ-счет проявлял наибольшую прибыльность и показывал стабильную доходность, или как говорит сам автор «счет находится в более благоприятной фазе роста, чем три месяца назад». Автор метода считает дно и пик MACD неплохими точками входа/доливки в ПАММ и вывода прибыли или полного выхода.
Так же автор предлагает поэкспериментировать с другими Forex-индикаторами в применении к графикам ПАММов, но для этого стоит понимать схему построения индикатора и его практический смысл, дабы понимать что Вам может дать тот или иной индикатор и применим ли он вообще.
Важное замечание!!!
От себя хочу добавить, что графики ПАММ счетов отличаются от графиков цен на рынке Forex своим характером. Графики на Forex так или иначе практически всегда гладкие и следующее значение в большинстве случаев будет близко к предыдущему, поэтому в случае графиков форекса мы можем попытаться предположить, куда дальше пойдет график.
В случае графика доходности ПАММ счета, значения не завязаны друг на друге и все проведенные манипуляции с графиками и индикаторами позволяют лишь удобнее проанализировать историю счета, оценить характер торговой системы и так далее, но не показывают точек входа, не позволяют даже предполагать направления графика и так далее. Это лишь пищей для размышления.
Помните, про правило «думайте» из золотых правил инвестора.
Удачных Вам инвестиций!!!
Как вам статья?
