Стоит ли инвестировать в субфедеральные облигации

Облигации — один из самых надежных инструментов для инвестирования. Существуют государственные, корпоративные и субфедеральные облигации. О последних сегодня и поговорим.

Что это такое?

Субфедеральные облигации — это облигации, которые выпускаются субъектами Российской Федерации или ее муниципальными образованиями. Деньги, которые привлекаются благодаря облигациям, уходят на финансирование субъектов, например, покрытие дефицита бюджета или же для запуска целевых программ.

монеты стопками

Зачем они нужны инвесторам?

Суфедеральные облигации безопасны, ведь они — государственные ценные бумаги. По надежности они стоят на одном уровне с федеральными ценными бумагами.

vidtok

Для возвращения долгов инвесторам государство дает субъектам бюджетные кредиты по ставке 0,1% годовых.

Также в пользу субфедеральных облигаций говорит неплохая доходность: она выше, чем у ОФЗ — облигаций федерального займа.

Большинство выпусков субфедеральных облигаций ежеквартально выплачивают купоны, в то время как по ОФЗ этот процесс происходит раз в полгода.

По субфедеральным облигациям действует льготное налогообложение: инвестору не придется платить НДФЛ с купонного дохода.

6

Купон по этому виду облигаций заранее известен. Процент либо постоянный, либо фиксированный. Благодаря этому инвестору легче планировать свой доход.

монеты

Минусы

Самый главный минус — низкая ликвидность. У инвестора не всегда получится быстро продать облигации, если резко понадобятся деньги. На рынке просто может не быть покупателей. Впрочем, работает эта ситуация и в другую сторону: не всегда есть продавец, если хочется купить еще немного облигаций на полученные купоны. Ликвидность у ОФЗ гораздо выше.

Инвестируем в интернет-проекты выгодно

Кроме того, всегда есть риск дефолта. В том случае, если эмитент объявляет дефолт, государству нужно время, чтобы погасить долг. Средства на погашения выделяются из федерального бюджета. На практике за все время было зарегистрировано всего несколько дефолтов. Три задержки платежа были по Клинскому району Московской области. Тогда долг был погашен с задержкой в 10 дней. Технический дефолт произошел в 2015 в Новгородской области: эмитент не смог вовремя провести платеж по кредиту.

9

Как правильно выбрать?

Параметры каждого выпуска облигаций фиксируются в документах, информация же публикуется на сайте эмитента.

Сейчас в обороте на Московской бирже 122 выпуска облигаций от 52 эмитентов.  Для поиска подходящих выпусков удобно пользоваться бесплатным сервисом «Русбондс-ру». Чтобы найти субфедеральные облигации необходимо в разделе «Анализ облигаций»  в параметрах поиска выбрать «Сектор рынка» — «Муни», «Состояние выпуска» — «В обращении».

При выборе облигаций стоит обращать внимание на срок погашения, доходность, наименование эмитента, ликвидность и цену.

Подробную информацию можно посмотреть в анкете выпуска.

инвестиции

Чтобы максимально защитить свои вложения, обращайте внимание на уровень долговой нагрузки субъекта Российской Федерации, чьи облигации вы планируете приобрести. Высокий показатель говорит о возможности проблем с погашением в будущем.

12

Долговая нагрузка не должна быть выше 100% от дохода субъекта.

Сейчас к субъектам с высокой долговой нагрузкой относятся Республика Мордовия, Костромская область, Карачаево-Черкесская Республика.

Банковские счета для физических лиц: виды, особенности и документы, необходимые для их открытия

А вы пробовали инвестировать в субфедеральные облигации? Расскажите в комментариях!


Реклама
Loading...




Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Приумножай.RU
Добавить комментарий

:) :D :( :o 8O :? 8) :lol: :x :P :oops: :cry: :evil: :twisted: :roll: :wink: :!: :?: :idea: :arrow: :| :mrgreen: