После неудачного опыта с МММ многие граждане стран постсоветского пространства с опаской смотрят на любые инвестиционные решения. Тренд последних нескольких лет — криптовалюта. Является ли биткоин финансовой пирамидой, как считают многие, можно понять, если разобраться в принципах его работы, а также в сути определения «финансовая пирамида».
Понятие финансовой пирамиды
Комиссия по ценным бумагам и биржам США дала собственное определение понятия «финансовая пирамида», согласно которому таковой является любой вид мошенничества, где средства более старым вкладчикам выплачиваются за счет новых. Надо сказать, что стоящие у истоков пирамиды люди часто зарабатывают неплохие деньги. Надо просто успеть вовремя выйти из проекта.
Недостаток финансовой пирамиды в том, что она связана не с ростом ценности, а просто с деньгами новых людей. И чем больше существует пирамида, тем выше риски. Ну а максимальную выгоду получает бенефециар скама — основатель пирамиды.
Взять для примера ту же МММ. Вкладчикам обещают огромные проценты, чем и подкупают доверчивых граждан. При этом сумма средств не приумножается, а деньги просто перераспределяются между участниками в угоду более старых. По мере привлечения новых клиентов обязательства пирамиды перед ее участниками становятся все большими. В один момент наступает ситуация, когда бенефециару становится невыгодным продолжение этой деятельности. Значительно лучше создать новый проект, а старый закрыть и сбежать с деньгами.
Слово о криптовалютах
Для начала надо разделить биткоин и альткоины (другие криптовалюты). Многие альтернативные электронные деньги действительно являются пирамидами. Причина — отсутствие регуляции рынка криптовалют, поэтому он так привлекателен для мошенников. Такие организации или частные лица говорят, что они создают будущее, но базовый принцип остается прежним — средства выплачиваются старожилам за счет новичков, а потом в один момент проект скамится.
Но не все альтернативные криптовалюты мошеннические по своей природе. Необходимо в первую очередь смотреть на прозрачность ценообразования. Они должны сами по себе создавать ценность.
Почему же биткоин постоянно растет в цене? Как и любая валюта, котировка на нее зависит от спроса. Учитывая, что о биткоине в общих чертах знают даже пенсионерки на лавочках, в этом нет ничего удивительного.
Биткоин не мошеннический проект, потому что для пирамиды нужен бенефециар, а сам рынок этой криптовалюты децентрализован. Некому бежать с деньгами и нет лица, которое бы получало выгоду от падения рынка биткоина.
Лучше всего привести пример на классическом инвестиционном инструменте — акциях. Есть инвесторы, которые владеют большой долей этого инструмента, есть мелкие трейдеры, которые торгуют в очень маленьких объемах. Но заинтересованы в росте ценных бумаг все, потому что потом можно продать их подороже, и получить прибыль.
С криптовалютами та же история. От роста котировок этой электронной денежной единицы выиграют все ее владельцы.
Еще одно отличие в том, что поскольку рынок децентрализован, ни у кого нет обязательств. Эффективность торгов зависит напрямую от рыночной ликвидности (обращаемости в деньги).
Советы по торговле
Несмотря на то, что биткоин не пирамида, потерять средства на нем вполне возможно. Одно из главных правил инвестирования говорит, что чем выше потенциальная доходность, тем больше риски, поэтому не рекомендуется использовать биткоин, как самостоятельный инвестиционный инструмент, учитывая его высокую волатильность (изменчивость цены). Значительно разумнее его разбавить с другими, более консервативными инструментами: акциями, паевыми инвестиционными фондами, облигациями, банковскими депозитами.
Также рекомендуется следовать таким рекомендациям:
- Никогда не вкладывать в биткоин больше средств, чем жалко потерять. Это универсальное правило инвестирования в любой рисковый актив.
- Чем выше волатильность — тем больше риски. Новичкам в трейдинге не рекомендуется вкладывать в биткоин, потому что они не готовы к краткосрочной торговле.
- Обязательно надо потренироваться на демо-счете брокеров. Как правило, лучше всего для этого подойдут форекс-компании, торгующие CFD-контрактами — это производные финансовые инструменты, имеющие ту же цену, что и биткоин, но не предусматривающие реальной поставки криптовалюты. Они подходят исключительно для спекулятивной торговли, а не долгосрочного инвестирования. Потренироваться можно даже с мобильного телефона.
- Произошло 3 убыточные сделки с биткоином за раз — нужно прекратить торговлю и проанализировать свои ошибки.
- Необходимо заранее определиться с торговой стратегией. Без четко проработанного плана нельзя идти торговать криптовалютой.
Подобных рекомендаций можно привести огромное количество. Криптовалюта — это серьезно. Начинающий инвестор, скорее всего, на ней потеряет. Нужно учиться торговать на финансовых рынках, изучать технический и фундаментальный анализ и тренироваться на более простых активах (тех же валютных парах).
Отличия структур
Криптовалюта и пирамиды имеют коренные отличия. Прежде всего, такие:
- Нет основного получателя выгоды. Если лопнет рынок криптовалюты, обеднеют все.
- Биткоин создает ценность сам по себе. Например, с его помощью можно совершать покупки в интернете и магазинах. Также биткоин дорожает по мере роста спроса, в то время как в финансовой пирамиде средства просто перераспределяются.
- В финансовой пирамиде может заработать только вложившийся у истоков человек.
Таким образом, финансовая пирамида не имеет ничего общего с биткоином.
Как вам статья?
